Инвестирование в акции IPO: риски и вознаграждения

Разве вас не волнует мысль о покупке новой одежды, транспортных средств, предметов ювелирных изделий и т. д.? Новые вещи всегда соблазняют людей. Аналогичным образом, инвесторов привлекает новое первичное публичное размещение (IPO), выпущенное новыми компаниями, принадлежащими к различным секторам, таким как технология, банковское дело и развлечения.

Что такое IPO?

Что такое IPO?

Первоначальное публичное предложение или IPO (Initial Public Offering) — это первое предложение акций компании для общественности. Пока компания не станет публичной, отдельные инвесторы в основном не могут инвестировать в предприятие. Но как только акции станут торговаться на фондовой бирже — например, на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) или Nasdaq — любой инвестор может их купить.

Компания «публикуется» по ряду причин, но в первую очередь для привлечения капитала с целью расширения и развития своей деятельности. Если планы будут успешными, цена акций должна повыситься, вознаграждая ранних инвесторов.

Для реализации публичного предложения компания привлекает инвестиционный банк (андеррайтер), задачей которого будет процесс организации IPO. В случае выхода на фондовый рынок крупной компании, пользующейся большой популярностью (FB, TWTR, BABA…), конкуренция среди андеррайтеров довольно большая.

Да и сама биржа заинтересована в появлении перспективной компании в листинге биржи. Для неё это означает повышение общей ликвидности и объема торгов.
Инвестиционный банк (андеррайтер), для того чтобы вызвать интерес инвесторов к предстоящему IPO компании, проводит рекламную кампанию, которая называется «Road Show».
Во время этой кампании андеррайтер представляет потенциальным инвесторам собранную информацию относительно финансовых показателей предприятия, раскрывает его перспективы.

Иногда инвесторы получают предложение купить ценные бумаги до начала открытия официальных торгов. Этот процесс называется «allocation».

Акции серьезной компании вышедшей на IPO, имеют большие перспективы, так как хорошая компания не имеет предела роста. Если она динамично развивается, постоянно увеличивает свою долю рынка, она конкурентоспособна. Есть компании которые платят дивиденды своим инвесторам – в таком случае будет ещё больше желающих приобрести акции в свой портфель.

Выход новой компании на рынок практически всегда привлекает внимание инвесторов, что приводит к вливанию капитала.
У многих нет возможности, купить акции компании до IPO, но после того как компания становится публичной, такая возможность появляется.
Вы должны взвесить свои потенциальные риски, прежде чем инвестировать в IPO.

Особенности частных и публичных компаний

Частные компании не обязаны публично представлять финансовые отчёты. Они самостоятельно определяют свою политику, в отличие от публичных компаний, которые обязаны представлять свои финансовые отчеты широкому кругу лиц.
Публичная компания становится более контролируемой со стороны государства в лице комиссии по ценным бумагам SEC (Securities and Exchange Commission), так как теперь организация несёт ответственность перед своими акционерами.

Look-Up period — это время, в течение которого некоторые акционеры должны воздержаться от продажи акций. Ограничение связано с тем, что директора и менеджер организации, объявляющей IPO, часто владеют крупными пакетами акций своей компании. Обычно этот период составляет 90-180 дней с момента начала торгов. Когда период Look-Up закончен, вышеуказанные лица имеют право на продажу.

Когда акции становятся общедоступными, первый день торгов очень неустойчив. Без истории торгов или предыдущих котировок акций никто не может быть уверен в справедливой рыночной цене акций. Инвесторы должны быть терпеливыми и ждать по крайней мере несколько недель для потенциального формирования базы.
Например, Google опубликовал 19 августа 2004 года, а затем взлетел 16 сентября выше точки покупки 113,58 долларов. Всего лишь год спустя акции выросли на 177%.

Действительно ли выгодно инвестировать в IPO?

Нельзя отрицать тот факт, что, когда рынок находится на подъёме, люди спешат инвестировать в IPO и зарабатывать значительную сумму денег. Однако, с другой стороны, были времена, когда инвестиции в IPO приносили значительные потери. Это происходит потому, что большинство людей страдает от недостатка опыта и финансовых знаний. В такой ситуации лучше воспользоваться услугами хороших финансовых консультантов, аналитиков, которые являются профессионалами в своей области.

Заключение

Инвестирование в IPO действительно может оказаться полезным, если вы хорошо проводите исследовательскую работу. Перед тем, как инвестировать, важно отслеживать прибыль, оборот, долги и т. д. Если ваш финансовый советник дает вам возможность идти дальше, то принимайте решение инвестировать в IPO и создавать основу своего финансового благополучия.

Both comments and pings are currently closed.

Comments are closed.