Хеджирование как инструмент страхования рисков

Все профессиональные участники валютного рынка Форекс прекрасно понимают, что на бирже можно не только много заработать, но и много потерять. Ведь Форекс всегда был сопряжён с большими рисками, связанными с потерей всего капитала или его большей части. Поэтому каждый грамотный трейдер прибегает к всевозможным способам сокращения рисков, начиная, с изучения основ мани-менеджмента, применения защитных ордеров, использования расписания торговых сессий и заканчивая, таким полезным инструментом, как хеджирование.
Принцип действия хеджирования состоит в том, что трейдер, торгуя на валютном рынке посредством разнообразных инструментов сокращает свои финансовые риски, открывая одновременно две сделки, но в совершенно противоположных направлениях. Такая стратегия страхования от денежных рисков, как хеджирование, очень распространена среди большинства трейдеров, которые стремятся извлечь дополнительный доход за счёт снижения вероятности наступления финансового риска. Проще говоря, применение на практике стопроцентного хеджирования подразумевает компенсацию (или же полное исключение) убытков по одной сделке за счёт получения прибыли от другой сделки.

Хеджирование
Принято различать два основных вида хеджирования:

  • Продажа, при которой трейдер страхуется от риска внезапного понижения цены на актив.
  • Покупка, при которой спекулянты страхуют риски, которые связаны с поворотом цены на актив в большую сторону.

Таким образом, общий механизм стратегии хеджирования состоит именно в том, чтобы сбалансировать обязательства на наличном рынке активов (то есть товаров, валют и т.д.) и на фьючерсном рынке Форекс. Данный баланс достигается именно посредством диверсификации капитала трейдером при помощи инструментов хеджирования. И главное тут, суметь правильно подстроиться под рыночные тенденции и извлечь при этом доход.

Помимо этого, хеджирование делится на несколько видов, о которых далее и пойдёт речь.
1. Традиционное, или, иначе говоря, «чистое» хеджирование является классическим видом, потому оно возникло изначально и применяется трейдерами по всему миру чаще всего. Такой вид хеджирования подразумевает одновременное открытие несколько противоположных позиций на Форекс.

2. Полное и частичное хеджирование. Таким образом, если трейдер применяет полное хеджирование, то оно предусматривает страхование трейдером финансовых рисков на полную стоимость всей сделки. Это стабильный вид хеджирования, поскольку он полностью подразумевает исключение любых рисков, связанных с изменением динамики валютных курсов. Если же трейдер применяет частичный тип хеджирования, то он страхует всего лишь определённую часть реальной торговой сделки.

3. Хеджирование селективное предполагает заключение трейдером сделок на бирже, которые различаются между собой по времени и объёму. При этом данные сделки одновременно заключаются на фьючерсном и реальном рынке.

4. Ещё один вид хеджирования называется перекрёстным. Его суть заключается в том, что трейдер осуществляет операции на рынке фьючерсов, при этом сделка совершается посредством контракта не на базовый актив биржи реальных товаров, а на совершенно иной финансовый инструмент. Если привести наглядный пример, то это будет выглядеть так: на реальном рынке осуществляется торговля акцией, в то время как на фьючерсном совершается операция на биржевой индекс с фьючерсом.

5. И ещё один достаточно популярный вид хеджирования – предвосхищающее, которое подразумевает приобретение или реализацию актива на реальном рынке ещё до непосредственного заключения самой сделки. Тот временной промежуток, который образуется между моментом совершения сделки на реальном рынке и моментом заключения сделки на фьючерсном рынке, является своеобразным «суррогатом» реального соглашения на поставку актива. Кроме этого, подобный вид хеджирования, так же может использоваться путём покупки или продажи срочного поставочного товара и его дальнейшее исполнение через биржу. Последнее чаще встречается на рынке акций.

Так же надо отметить, что в зависимости от того, как именно трейдер планирует осуществлять свою торговлю, хеджирование можно разделить на следующие группы:

  • Биржевое хеджирование подразумевает торговлю трейдером посредством товарных опционов и фьючерсов. Непосредственная торговля данными инструментами проводится на специально созданных для этого площадках. Главная отличительная черта биржевого хеджирования заключается в том, что одной из сторон сделки всегда является Расчётная Палата Биржи, которая, в свою очередь, выступает гарантом выполнения продавцом/покупателем взятых на себя обязанностей.
  • Что же касается внебиржевого хеджирования, то это, в основном, свопы и форварды. При этом сделки осуществляются напрямую между сторонами или посредством представителя, к примеру, дилера.

В любом случае, хотя хеджирование и является мощным инструментом, позволяющим трейдеру страховать денежные риски, он требует от участника рынка определённых навыков и знаний. В противном случае, незнание правил хеджирования и его последующее применение на валютном рынке, может привести трейдера к противоположному, весьма неблагоприятному результату.

Похожие статьи:

Both comments and pings are currently closed.

Comments are closed.