Диверсификация инвестиционного портфеля

Чем более узко сфокусированы финансовые вложения, тем они более уязвимы к различным рискам.
Например, если у вас есть акции одного холдинга, и они падают в цене, стоимость ваших инвестиций будет уменьшаться. Точно так же, если вы имеете ценные бумаги одной отрасли, может пострадать и весь портфель. Поэтому правильная диверсификация инвестиционного портфеля имеет большое значение для акционеров.


Но если у вас есть несколько акций в разных отраслях или в компаниях, работающих в разных странах, маловероятно, что все они будут падать в цене с одинаковой скоростью и в то же время.

Диверсификация инвестиционного портфеля

Привлечение различных инвестиций для снижения рисков инвестирования называется диверсификацией. Используя эту стратегию, вы тщательно выбираете различные типы ценных бумаг, чтобы сбалансировать свой риск. И если вы диверсифицируете разумно, вы сможете защитить свой портфель. При этом не отказываясь от уровня отдачи, который вы ищете по своим инвестициям.

Предположим, что вы владеете ценными бумагами «голубых фишек». Как известно, «голубые фишки» — это предприятия с хорошей историей и высокой производительностью. Вы планируете продолжать покупать новые акции, но вы также хотите их разнообразить.

Итак, какие вложения нужно делать дальше?

Правильная диверсификация инвестиционного портфеля

В зависимости от финансовых целей и вашей толерантности к риску вы можете принять решение о приобретении акций компаний второго эшелона. Не следует забывать и о том, что на биржевом рынке появляются новые компании. Они в долгосрочной перспективе могут пойти в рост.

Любая из этих инвестиций поможет диверсифицировать вложения, хотя их эффективность не гарантируется.
Обязательно покупайте Государственные облигации. Они послужат вам в качестве подушки безопасности, сохраняя ваши средства при низкой доходности.

Советы для создания финансового портфеля

Многие эксперты согласны с тем, что вы можете построить диверсифицированный портфель, если вы:

  • Инвестируете в предприятия с приростом капитала и доходности;
  • Покупаете ценные бумаги как крупных, так и средних предприятий в сочетании с новыми компаниями;
  • Ищите акции в неродственных секторах рынка;
  • Ищите международные акции компаний или паевые фонды, которые инвестируют в эти страны.

Оптимальный инвестиционный портфель

Один из подходов к диверсификации заключается в том, что вы стараетесь никогда не иметь более 10% или менее 5% своего портфеля за одну инвестицию. Хотя это не всегда практично, стоит рассмотреть такой вариант.

Для людей, вкладывающих средства в отдельные акции, может хватить 20-40 акций и облигаций, чтобы обеспечить достаточную диверсификацию. При этом не будет создано никаких управленческих проблем, да и прибыль не уменьшится.

Вы можете добиться еще более широкой диверсификации. Для этого вы инвестируете в индексные или биржевые фонды, активно управляемые паевые инвестиционные фонды.

Основные ожидания

Непросто оценить потенциальный доход от различных категорий вкладов. Прошлая статистика поведения акции почти никогда не может предсказать будущие доходы. Она может дать представление о том, что это возможно.

Допустим, акции некоторых крупных компаний дали доходность, составляющую в среднем 9,8% в год с 1996 года, на основе публичной информации. Вы не можете быть уверены, что следующие 10 лет обеспечат такой же уровень прибыли. Но вы можете быть уверены, что долгосрочный средний показатель не достигнет 20% или 30%.

Точно так же вы должны знать, насколько изменчивыми могут быть определенные вложения, поскольку возможность частых или внезапных изменений стоимости может повлиять на будущий выбор, если инвестируете для достижения конкретных целей. Цены акций небольших компаний могут резко колебаться даже в период, когда стоимость акций крупных компаний практически не меняется.

Каковы преимущества и недостатки диверсифицированного портфеля?

Любое финансовое вложение связано как с возможностью получить прибыль, так и с опасениями расстаться с деньгами. Вот несколько основных рисков:

  • Риск потерять деньги.
  • При нестабильности цен вы, скорее всего, вернёте свои активы за меньшую стоимость, когда они вам понадобятся.
  • Страх потерять деньги и нестабильность экономической ситуации могут нанести эмоциональный ущерб или заставить вас продать или купить ценные бумаги в неподходящее время.

Бывает и так, что конкретное вложение или группа инвестиций подвержена одному и тому же возможному негативному событию. Вы можете диверсифицировать эту группу инвестиций, чтобы минимизировать этот риск.

Размер компании:

Акции компаний определенного размера могут работать не так, как компании других размеров, в течение довольно длительного периода времени. Многие инвесторы распределяют деньги между группами малых (скажем, от 300 до 2 млрд. долларов рыночной капитализации), средних (от 2 до 10 млрд. долларов) и крупных (от 10 млрд. долларов и выше).

Географический:

Экономические спады, колебания валютных курсов, политическая нестабильность — всё это риски, которые могут повлиять на одну страну. Многие инвесторы пытаются распределить свои вложения по разным странам и регионам.

Стиль:

Определенные стратегии — будь то стоимость, рост или инвестирование в дивиденды — могут быть более успешными, чем другие, с течением времени.

Тип актива:

Наконец, разные виды активов могут иметь разные характеристики доходности. Влияние оказывают такие факторы, как экономическая активность, процентные ставки, инфляция или их относительная оценка. Облигации, например, обычно менее волатильны, чем акции, что делает их популярными среди пенсионеров. У них может не быть возможности переждать затяжное падение фондового рынка.

По этим причинам многие инвесторы пытаются распределить свои инвестиции между акциями, облигациями, недвижимостью (а иногда и товарами).

Недостатки диверсифицированного портфеля

  • Практически все рекомендуют некоторую степень диверсификации, чтобы снизить риски потери денег, нестабильности и эмоционального стресса.
  • Диверсификация инвестиционного портфеля может ограничить ваши убытки, усредняя риск и волатильность по группе инвестиций.
  • Она также может ограничить ваш потенциал роста. По мере увеличения вашего уровня диверсификации ваша доходность будет с большей вероятностью имитировать среднерыночные.
  • Диверсификация также может увеличить ваш риск, если она приведет вас к покупке инвестиций, которые являются рискованными или которые вы не очень хорошо понимаете. Например, инвестор, который не имеет доступа к фармацевтическим компаниям, золотодобывающим компаниям, хедж-фондам или странам с развивающейся рыночной экономикой и ничего не знает об этих (рискованных) областях, может совершить ошибку, вложив в них средства исключительно ради диверсификации.
  • Управление высокодиверсифицированным портфелем может занять больше времени, чем менее диверсифицированным. Ведь у вас будет больше инвестиций для отслеживания и торговли, а также больше уровней диверсификации. Транзакционные издержки также могут быть выше, если поддержание вашей диверсификации требует от вас более частого микроменеджмента и торговли.
  • Диверсификация может снизить риск, волатильность. Но она не всегда работает так хорошо, как хотелось бы. Например, во время финансового кризиса 2008-2009 годов практически все акции существенно упали. А классы активов, которые исторически работали иначе, чем другие, перемещались в тандеме. Относительная неэффективность диверсификации во время финансовых кризисов может шокировать.

Главное — найти подходящий для вас уровень диверсификации.

Лучший инвестор в мире, Уоррен Баффет заработал более 99% своего огромного состояния после своего 50-летия!

Это просто показывает вам, что никогда не поздно начать обеспечивать свое финансовое будущее.

Both comments and pings are currently closed.

Comments are closed.